Suppliers' debt collection and contractor creditworthiness evaluation: Fid-Bau Portal

Suppliers' debt collection and contractor creditworthiness evaluation

Nicholas, J. / Holt, G. D. / Harris, P. T.

Results of a survey of UK construction materials suppliers' credit control and debt collection procedures are presented. Analyses of respondent data identified methods and trends associated with: contractor creditworthiness evaluation; suppliers' debt collection methods; and the efficiency, or otherwise, of these techniques. Trend observation highlighted a number of results, including: the minimal resources allocated to debtor evaluation; the 'questionable' methods used for establishing credit limits; and the minimal use of insurance and/or factoring for protection against bad debt. A number of questions emanate from these results concerning the efficacy of current practices and the need for future research into contractor creditworthiness evaluation. The paper reinforces that construction contractor creditworthiness evaluation and debt collection procedures have received minimal research to date and, that this situation requires addressing. L'article presente les resultats d'une enquete portant sur le controle du credit des fournisseurs de materiels de construction du Royaume-Uni et sur les procedures de recouvrement des dettes. Les analyses menees ont identifie des methodes et des pratiques associees a l'evaluation de la solvabilite de l'entrepeneur; aux methodes de recouvrement des dettes du fournisseur et a l'efficacite de ces procedes. Un certain nombre de problemes ont ete mis en evidence, a savoir: les ressources minimales allouees a l'evaluation du debiteur; les methodes douteuses employees pour determiner l'etablissement des limites du credit; l'utilisation insuffisante d'assurances et/ou de moyens pour se proteger contre les mauvais payeurs. Ces resultats posent quelques questions concernant l'efficacite de certaines pratiques existantes vis-a-vis des besoins a venir dans le domaine d'evaluation de la solvabilite des entrepreneurs. L'article renforce l'idee que l'evaluation de solvabilite des entrepreneurs en batiments et les procedures de recouvrement des dettes n'ont pas fait l'objet jusqu'a present de recherches suffisantes et qu'il faudra remedier a cette situation.